Alla investeringsfonder ska ha en bank eller annat kreditinstitut som förvaringsinstitut. Detta ska ta emot och förvara fondens egendom och se till att köp och försäljning av fondandelar sker i enlighet med gällande regler.
För att skydda fondandelsägarna har alltså fonden och fondbolaget skild ekonomi. Detta är för att säkerställa att fondens kapital används på rätt sätt, och om ett fondbolag skulle gå i konkurs påverkas inte fondens värde. Fondens tillgångar ingår inte i fondbolagets konkurs utan ägs av fondandelsägarna.